鐵礦石價格背后是金融戰
瀏覽：18 發布日期：2019/3/7 10:42:52
在鐵礦石談判失利的教訓中我們又總結出一條：金融力量的缺席。4月29日，冶金工業規劃研究院院長李新創表示：“金融力量的缺席是中國在鐵礦石談判中屢屢弱勢的主要原因之一。” 近日媒體報道，淡水河谷、力拓、必和必拓這三大礦山公司的股東構成，除淡水河谷的由本國養老基金控股外，力拓、必和必拓都已經被國際金融資本控制。 鐵礦石談判不再是單純的鋼鐵行業之間的事情，談判結果更加難以體現市場上買方鋼鐵企業的基本利益，包括匯豐、摩根大通、花旗等國際金融大佬的利益體現必將貫穿整個談判的始終。 “現在的鐵礦石議價方式，基本上還是鐵礦石供應方與需求方(鋼鐵企業)間的直接議價，雙方簽訂合同。隨著市場經濟的發展，如同大多數初級產品(大宗商品)一樣，鐵礦石議價也不可避免地金融化，即通過新的市場方式，比如公開競價方式，所實現的交易價格的確定。這是一個不可避免的發展趨勢。”陳克新告訴筆者。 目前，對比三大礦山強大的金融力量背景，中國的鋼鐵企業顯得勢單力薄。“產融融合”更多地還是發生在鋼鐵企業主動入股國內信托公司、基金公司等方面。擁有更強大力量的中投公司等主權基金，沒有能在鐵礦石談判中發揮作用。 筆者在采訪中聽到業內已有諸多此類呼聲：中國有關方面應當因勢利導。既然鐵礦石價格金融化是一個不可避免的發展趨勢，那么中國有關方面，比如監管部門、主管部門、鋼鐵企業、貿易企業等，就要因勢利導，積極參與進來，進行新市場的交易、新市場規則的建立、監管等。 如何實現鐵礦石價格的金融化?陳克新告訴筆者：第一，促進鐵礦石市場的充分發育。現代鐵礦石市場，應當包括現貨市場與期貨市場兩個市場。在現貨市場方面，還是要實行有效監管條件下的開放經營。包括貿易主體數量等，不要設置抬高的門檻，僅讓少數單位或企業壟斷經營。實際上，市場問題依靠計劃經濟手段是解決不了的，要改革開放。 第二，擇機建立鐵礦石期貨市場。隨著現貨市場的充分發展，要將鐵礦石期貨市場的建立問題，提到議事日程上來，擇機建立鐵礦石期貨市場。這樣，我們可以重新實現鐵礦石的長期協議價格。最關鍵的，是讓中國這個最大的鐵礦石需求方，真正具有議價權，或者是部分獲得價格決定權，真正參與鐵礦石價格的博弈。 第三，支持中國金融機構的參與。一個現代商品市場，尤其是金融化的商品市場，離開金融機構的參與是不可想象的。為此，要鼓勵和支持中國金融機構，如開發銀行、投資銀行和其他金融機構參與進來，包括市場分析預測、實際交易活動等。國家主權基金也要參與，要實現外匯儲備的部分實物化，包括鐵礦石的實物化等。 第四，人民幣匯率逐步實現自由浮動。一個國家商品市場與金融結合，彼此促進，需要本幣匯率自由浮動，實現完全可兌換。當然，這是一個漸進的過程，不能一蹴而就。但是，現在就要逐步過渡。這應當也是中國金融資本進入能源領域，實現鐵礦石價格金融化的一個重要條件。聊城宏鉅鋼管有限公司http://www.sh-antique.com.cn/